国务院近期出台《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（以下简称《意见》）。西部证券表示，《意见》通过“1+N”政策体系，从上市公司监管、中介机构定位和资本市场生态三个方面，体现了强监管、防风险、促高质量发展的主线，构筑了凸显资本市场政治性、人民性的新秩序框架。新“国九条”紧密贴合资本市场深化改革的趋势，为证券公司深入贯彻中央金融工作会议精神，推动资本市场持续迈向高质量发展界定了清晰的战略导向与实施路径。
　　在西部证券看来，证券公司作为资本市场的重要参与者，应当将中央金融工作会议等有关精神、“两强两严”政策文件，以及新“国九条”及配套政策体系相结合，自觉肩负起“实现资本市场稳定健康发展”政策总体要求的重任，从投资供给与融资需求两个维度同步施策，有效引导资本市场行业做优做强，协同推动资本市场健康生态体系的快速构建。
　　中国证券报记者了解到，西部证券作为国有控股金融企业，积极响应国家政策导向，有效发挥投资、投行与研究“三驾马车”专业驱动力，深入参与市场结构的优化调整，理性引导资金有效配置，全面提升投融资双方的匹配效率，助推我国上市企业整体质量与实力的提升。同时，着重保护投资者，尤其是中小投资者的合法权益，让投资者更好分享经济高质量发展成果，全力推动构建更具适应性、竞争力、普惠性的资本市场环境。
　　严把上市关卡当好资本市场“看门人”
　　西部证券认为，证券公司应自觉压实“看门人”职责，严格把控发行上市的准入门槛，不断提升上市公司质量。
　　具体而言，西部证券表示，一是在体系建设上，结合最新《上海证券交易所股票发行上市审核规则（征求意见稿）》等7项业务规则，积极推动多层次资本市场体系的完善，坚持各板块定位的差异化和互补发展模式，增强资本市场适应性、包容性；二是保荐业务中，着力提高发行上市辅导质效，切实强化保荐机构对发行上市全过程的责任落实，加大发行保荐业务全链条监管力度，通过增强制度的稳定性及约束力，确保资本市场环境健康有序，提升投资者获得感和资本市场稳定性。
　　西部证券坚持底线思维，建立健全保荐业务制度体系，细化项目承揽与立项、尽职调查、内核与材料报送、定价承销以及持续督导等各环节的执业标准和操作流程，全面提高发行上市辅导质效。具体措施上，一是恪守业务规则和行业规范，切实履行保荐职责，严防业务风险，确保尽职调查过程合规审慎；二是准确把握资本市场各板块的定位特征，合理引导企业选择合适的上市板块，不断提升资本市场包容度；三是不断完善上市公司信息披露长效机制，确保上市公司严格按照法律法规要求履行信息披露等有关义务，保障信息的真实、准确，实现对投资者信心的长期提振。2023年，西部证券在深交所主板、创业板共有2单IPO项目成功过会，并顺利完成1单主板IPO、1单科创板IPO和2单上市公司再融资项目发行上市工作，有效增强了公司对现代化产业体系中不同金融需求的适应性和响应能力。
　　紧跟战略导向当好实体经济“服务商”
　　在新旧动能转换的发展周期中，证券公司应充分发挥资本市场平台优势，围绕做好“五篇大文章”，及时找到金融助力新质生产力发展的破题之法。
　　西部证券表示，要坚持服务实体经济的根本方向，审慎开展高资本消耗型业务，着重强调新质生产力“新”“质”“力”三者的内在关联，凸显新技术、新模式、新动力，着重高质量、高水平、高品质的筛选原则，展现改革、开放、创新三大动力，优先为顺应国家产业政策导向、突破关键核心技术企业提供包括上市融资、并购重组、发行债券在内的全方位金融服务。
　　西部证券充分利用资本市场平台优势，主动担当国内科技创新“动力引擎”，促进新质生产力实现新的跃升。一是在“新”上，2023年，西部证券作为主办券商助力5家小微企业在新三板挂牌，服务对象涵盖精密仪器制造、高端机械设备、先进电子设备、活性剂研发生产，以及特种材料技术等多个具有专精特新技术的企业，有力促进了相关产业集群的结构转型升级。二是在“质”上，充分调动主观能动性，利用私募投资基金赋能科技企业成长。目前，西部证券全资子公司西部优势资本投资有限公司担任管理人的西证（宝鸡）产业投资基金合伙企业（有限合伙）已完成备案工作，西部证券将凭借“基金+招商”产业投资模式，引导社会资本向宝鸡市重点产业链和优质企业聚集。三是在“力”上，大力支持国有企业深化改革，充分利用股权融资、债权融资等多种金融工具，协助陕文投、中交一航等陕西乃至全国各地国有企业依托资本市场推进可持续发展进程。
　　支持“长钱长投” 当好社会资金“蓄水池”
　　西部证券表示，券商应在增强产品能力、做大资产管理规模、提升机构业务“一站式”服务能力、数字化转型赋能等方面持续发力，着眼于制约市场缺乏长期资金的痛点难点，营造愿意来、留得住、发展得好的政策环境，积极引导社保、保险、年金等各类长线资金入市，鼓励其开展长期权益投资，构建资本市场与实体经济协同发展的良性机制。
　　西部证券助力引“长钱”、聚“活水”，提升市场投资行为稳定性和韧性。一方面，着力打造综合型研究智库，为机构客户提供包括宏观、策略、固定收益、行业研究等领域前瞻、专业、深度的研究咨询服务；另一方面，充分发挥浮动收益凭证、资管产品及“西部优选30”等产品的竞争优势，实现从日常投研到产品推荐定制，再到产品落地追踪的全方位机构客户服务体系。
　　此外，西部证券不断寻求业务模式创新，围绕券结产品重点工作部署目标，与西部利得基金合作推出首只券商结算服务产品“西部利得CES半导体芯片指增”。当前，已建立了涵盖公募基金、社保基金及其他保险资产管理公司、银行/银行理财子公司等的全品类客户矩阵，并与20余家重点合作的基金公司就券结产品计划展开深入沟通，积极储备了具有券结模式特征的多元化产品线。
　　丰富产品服务当好社会财富“管理者”
　　在西部证券看来，资本市场是中小投资者共享经济发展红利、优化资产配置、实现长期稳定回报的关键渠道。证券公司作为资本市场上促进投资者与发行人良性互动的重要纽带，应时刻不忘普惠为民的初心，注重金融发展的普惠性，构建“财富保值增值－积极市场预期”的正向循环机制，确保中小投资者能通过市场高效运作、资源优化配置和合理资本定价，直接参与中国经济高质量发展并从中受益，从而增强其对资本市场的信赖感和获得感。为此，各券商要加大投资咨询业务新型化、专业化建设力度，同时，优化客户服务流程和体验质量，引导投资者理性应对市场波动。此外，积极推动产品线的横向拓展与纵向深化，加快推出更多匹配中长期资金需求的金融产品和金融服务，帮助投资者构建灵活多元的投资组合，形成全方位发挥优势的普惠金融新实践。
　　西部证券紧密贴合财富管理服务的全生命周期，以客户多样化的投资需求为导向，积极推动财富管理从“产品销售”向“以客户需求驱动的资产配置服务”转型，为客户创造专业、智能、温暖的全周期财富陪伴体验。构建开放式金融产品服务平台，打磨“西部优选30”公募选基品牌，打造高端固收精品货架，以收益凭证、质押式报价回购业务为抓手建立特色理财产品系列，为客户在市场波动环境下提供稳健的投资选择；同时，不断丰富综合金融服务方案，根据市场的变化、客户的生命周期及需求进行策略调整、持仓检视，提供陪伴式服务，持续为客户提供更有效、更多元的资产配置策略及管理方案；多措并举加快买方投顾模式转型，促进市场投资策略从规模导向转向投资收益导向。2023年西部证券围绕“市场研究能力、客户服务能力、多场景运营能力”建设“以客户为中心”的买方投顾队伍，投顾服务签约数同比增长73%。
　　西部证券表示，未来，将深入贯彻落实新“国九条”意见和证监会系列配套政策文件精神，坚定不移走中国特色金融发展之路。持续压实财富管理职责和投行“看门人”责任，明确以人民为中心的价值取向，坚守金融服务实体经济的本源，助力搭建“长钱长投”体系，携手市场各方，共同营造“愿意来、留得住”的市场环境，不断提升市场创造财富、惠及社会的效能，让更合理的资金结构、更完善的基础制度、更有效的市场调节机制、更优质的专业服务，为提升上市公司质量、维护投资者权益、激发资本市场的改革创新提供强大动能，让投资者更好分享经济高质量发展成果，助推资本市场向着更高级别、更高质量的发展轨道迈进。
（文章来源：中国证券报·中证网）